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天丰证券新兴行业首席分析师吴李 4月1日下午, 宠物研究会, 第七主题班会-宠物小吃创新研讨会在北京中国国际会展中心 (旧国家展览会) 举行。新新兴行业的首席分析师吴李正从宠物零食的层面分享思想。 下面是雕刻兄弟根据吴李现场演讲整理干笔记, 供大家参考。 我是一条分界线。 中国宠物市场: 蓬勃发展, 空间巨大, 宠物食品占比第一 资料来源: "2017 中国 Pet 工业白皮书", 天丰证券研究院 2017中国的宠物市场规模达到1340亿元, 预计将维持年均增长 30.9%, 在 2010-2020, 到2020的市场规模将达到1885亿元。宠物食品作为饲养宠物的刚性要求, 在宠物产业中占有重要地位。2016年, 宠物食品占中国所有宠物市场份额的最高水平, 达到33.8%。 中国宠物企业分布情况: 东部发达地区, 近1/4 相关宠物食品 东部和发达地区的宠物企业数量大 目前, 宠物企业主要集中在东部发达省份。根据果树数据, 北京宠物企业最多, 近 500, 上海第二, 约 300, 广东也达到100多。 近1/4 家从事宠物食品相关业务的企业 图: 中国宠物零食相关企业占 在已有统计数据的宠物公司中, 约有24% 与宠物食品直接相关。其中, 3% 的企业与宠物零食有直接关系。 中国宠物小吃市场: "消费升级" 是主要驱动因素 宠物食品还通过 "消费升级": 图: 宠物食品 "消费升级" 路径 中国宠物湿干食品市场份额 从最早的剩饭剩菜作为宠物食品, 到专业的宠物干口粮、湿食品、小吃加盟, 宠物主人的宠物食品健康、营养、品位等越来越高, 价格的敏感性逐渐降低。例如 (上图), 在过去五年里, 宠物湿食品的市场份额一直在增加。 中国宠物小吃市场: 分享比扬升快 资料来源: 欧睿国际, 2017 中国 Pet 工业白皮书, 风证券研究所 宠物主食占了最高, 但份额已经下滑。宠物零食的比例从2005年的11.7% 增加到2015年的18%。在商业类消费中, 82% 的消费者自愿选择购买宠物零食, 仅次于主食和宠物用品。 中国宠物小吃市场: 产业集中度相对较低, 本土品牌的崛起 宠物主食: 一个单一的品牌领先的明显, 皇家冠军。据志锐媒体2017天猫/淘宝宠物产业分析数据, 狗主食10品牌销售占23% 左右, 猫主食10品牌占到约25% 左右。国外品牌皇家领导明显, 在狗和猫主食分别占4.4% 和 12.2%, 是品牌第一。 资料来源: 天风证券研究所智锐传媒 宠物零食: 集中度相对较低。在主食市场的不同部分, 皇家领先, 市场集中的宠物小吃是低, 2017 天猫/淘宝销售的狗零食占第一, 但弱铅;猫快餐品牌极为分散, 前10品牌占到3% 以上。 总结 1: 中国宠物产业空间巨大 (1) 我国 pet 产业处于发展的早期阶段, 空间巨大。 (2) 宠物食品是最基本的宠物需求, 是 pet 行业最大的细分区域。 (3) 宠物主食仍是主要市场, 但宠物小吃作为新兴需求增长的警示。 (4) 成熟市场寡头垄断, 中国宠物小吃市场集中度低, 本地品牌快速崛起, 商机无限。 2: 资本集中在什么样的公司？ 2017资本对宠物公司的关注和投资显著增加; 在渠道方面, 宠物小吃渠道多元化, 线条更为重要, 线路专业化渠道是特色, 渠道综合扎实的公司吸引力强; 在品牌方面, 中国市场宠物小吃品牌众多, 尚未形成单一霸主, 具有较高的品牌知名度的公司的主导地位。 总之, 中国宠物快餐企业要打渠道、品牌、拼资本。 PS: 全版的天风证券演讲已经上传到 QQ 群, 欢迎使用。 名字是略带黄色的香草作者: 兄弟雕刻 美丽和脂肪生长: 马铃薯 启动: 中国宠物网 |